外幣兌換，外匯分析

匯率

    匯率是指兩種不同貨幣之間的兌換價格。如果把外匯也看作是一種商品，那麼匯率即是在外匯市場上用一種貨幣購買另一種貨幣的價格。例如，l美元＝110日元，表示1美元可換110日元。匯率的表示方法有直接標價法和間接標價法。

直接標價法和間接標價法

     直接標價法是指以一定單位的外國貨幣為基準，將其折合為一定數額的本國貨幣的標價方法，目前大多數國家採用這種標價法；在招商銀行開辦的交易幣種當中，日元、瑞士法郎、加拿大元、港幣、新加坡元均採用直接標價法，如1美元=115.25日元；1美元=1.47加拿大元等。

    間接標價法是指以一定單位的本國貨幣為基準，將其折合為一定數額的外國貨幣的標法方法。歐元、英鎊、澳大利亞元採用間接標價法，如1英鎊=1.6025美元；1歐元=1.5680加拿大元；1歐元=1.0562美元；1澳大利亞元=0.5922美元等。

基本匯率和交叉匯率
基本匯率（也叫直盤或基礎匯率）：一般指一國貨幣與美元的比價。
交叉匯率（也叫交叉盤）：是指兩種非美元貨幣之間的比價，交叉匯率可從基本匯率套算而來。

買入價和賣出價

     *買入價(Bid rate)是銀行向客戶買入外匯(標價中列於”/”左邊的貨幣，即基礎貨幣)時所使用的匯率。
     *賣出價(Offer rate)是指銀行賣出外匯（標價中列於”/”左邊的貨幣，即基礎貨幣)時所使用的匯率。
     *外匯中間價是買入匯率和賣出匯率的平均數。

    舉例說明：

    如美元/日元的匯率為115.25/115.35，表示客戶向銀行賣出美元買入日元（銀行買入美元）的匯率為115.25，而客戶向銀行賣出日元買入美元的匯率為115.35。

    因此，如果您想將100美元兌換成日元，那麼，您將按照115.25的匯率，兌換得11525（即，100*115.25）日元；如果您想將10000日元兌換成美元，那麼，您將按照115.35的匯率，兌換得86.69（即，10000/115.35）美元。

    澳元/美元匯率為0.5830/0.5840，表示客戶賣出澳元買入美元的匯率為0.5830，而賣出美元買入澳元的匯率為0.5840。

    您可能會發現，確定匯率後，在計算兌換得的貨幣數額時，還要確定是用乘法還是用除法。相關計算辦法，可以用兩句話來概括：“（貨幣）從左到右，乘以左（匯價）；（貨幣）從右到左，除以右（匯價）”。

    所以，按照上述報價，您要把100澳元兌換成美元時，就獲得100*0.5830美元；您要把100美元兌換成澳元時，就獲得100/0.5840澳元。

外匯市場

    廣義的外匯市場泛指進行外匯交易的場所，甚至包括個人外匯買賣交易場所，外幣期貨交易所等；狹義的外匯市場指以外匯專業銀行、外匯經紀商、中央銀行等為交易主體，通過電話、電傳、交易機等現代化通訊手段實現交易的無形的交易市場。

     目前世界主要的外匯市場包括歐洲的倫敦、法蘭克福、巴黎、蘇黎世外匯市場、北美的紐約、亞洲的東京、香港、新加坡外匯市場、澳洲的悉尼、惠靈頓市場，這些市場時間上相互延續，共同構成了全球不間斷的外匯市場，其中以倫敦外匯市場的交易量為最大，因此歐洲市場也是流動性較強的一個市場，而紐約外匯市場波動幅度經常較大，主要是由於美國眾多的投資基金的運作以及紐約市場上經常會發生一些對於外匯影響較大的事件，例如美聯儲利率決定，公佈美國重要經濟數據等。了解各個市場的特性，對於理解匯率的真實性和進行匯率預測有一定幫助。通常我們所說的當日收盤是指紐約收盤，外匯市場的參與者主要包括外匯銀行、中央銀行、外匯投機者、外匯經紀公司、大型投資基金、實際外匯供求者等。通過了解外匯市場參與者的資金動向對於預測走勢也有很大幫助，例如日本財務年度的資金匯回日本會造成日元的升值壓力，英國公司對於德國公司的大型收購案會構成歐元/英鎊交叉盤的上升，日本央行通過拋售日元干預匯市會造成日元的貶值、日本投資者在澳洲發行澳元計價的債券會造成澳元/日元交叉盤的上升等等。只要善於分析交易主體的動向和特點，都會從一些蛛絲馬跡中尋求匯率的方向。

外匯市場的特點

    如果從外匯交易的區域範圍和周圍速度來看，外匯市場具有空間統一性和時間連續性兩個基本特點。

    所謂空間統一性是指由於各國外匯市場都用現代化的通訊技術（電話、電報、電傳等）進行外匯交易，因而使它們之間的聯繫非常緊密，整個世界越來越聯成一片，形成一個統一的世界外匯市場。
所謂時間連續性是指世界上的各個外匯市場在營業時間上相互交替，形成一種前後繼起的循環作業格局。

外匯市場和股票市場的主要區別

    很多朋友對股票市場比較熟悉，談起來是津津樂道。外匯市場對多數人來說尚屬於一個全新的領域，如果把股票市場裡的一些習慣性的認識照搬到外匯市場，就會帶來一些不必要的麻煩和困惑。

     1.空間不同

    從外匯市場的特點就可以看出來，外匯市場是一個全球性的市場，而股票市場是區域性的市場；外匯市場是無形的，股票市場是有形的。

     一些朋友經常會問：這個報價是那個市場的報價？這就是受了股票市場的影響。由於外匯市場是全球性的開放市場，是不存在報價是那個市場的問題的，我們所看到的價格就是這個市場最新的報價，雖然這個時段可能是東京市場比較活躍，但也可能會有紐約、倫敦、香港等其它地區的交易商在交易，所以說，報價來自於哪個市場很難確定，也沒有必要知道。

     2.標準不同

    在股票市場中，不同區域性的市場都會有不同的市場規則和其自身的特點，但在同一個市場中，大家都遵循統一的標準。

    在外匯市場中，由於其全球化的特點，市場的包容度和自由度相當高，大家在一起交易，遵循公平、自願、誠信的原則就可以了，沒有什麼特別的要求和規矩。

     3.成交方式不同

    規範的股票市場都是採用集合競價，集中撮合的方式來完成交易的，體現了絕對的公平，因此，在同一時點上的同一隻股票不可能出現不同的成交價格。

     外匯市場更像一個農貿市場，所有的買家和賣家完全是開放的，體現了絕對的自由，買家可以自由地詢價，賣家可以自由地報價，雙方完全是在自願的情況下進行交易，成交價格對於雙方來說是“一個願打，一個願挨”，這一點和股票市場是完全不一樣的，外匯市場沒有集合競價和電腦集中撮合的規矩。

歐元、英鎊、美元、瑞士法郎、新加坡元、瑞典克郎、丹麥克郎、挪威克郎、日圓、加拿大元、澳大利亞元、菲律賓比索、泰國銖、韓元（目前僅在部分省市網點辦理）十四種外國貨幣及港幣、新台幣、澳元共十七種貨幣。 
兌換手續

客戶持本人有效身份證件、填寫外匯兌換水單、交付現鈔即可辦理。有效身份證件包括：本人身份證（中國公民、戶口簿（十六歲以下中國公民）、軍人身份證件（中國人民解放軍）、武裝警察身份證件（中國人民武裝警察）、港澳居民往來內地通行證（港澳居民）、台灣居民往來大陸通行證（台灣居民）、護照（外國公民或有護照的中國公民）。 

退匯手續

（1）居民個人出境旅遊、探親、朝覲、留學、就醫、參加國際學術活動、被聘任教等用匯；

（2）居民個人繳納國際學術團體組織的會員費的用匯；

（3）居民個人從境外郵購少量藥品、醫療器械等用匯；

（4）居民個人在境外的直系親屬發生生病、死亡、意外災難等特殊情況的用匯；

（5）在中國境內居留滿一年以上的外國人及港澳同胞從境外攜入或者在境內購買的自用物品等出售後所得人民幣款項匯出的用匯；

（6）居民個人經常項目的其它外匯支出。如：居民在境內獲得專利、版權轉讓收入；發表文章，出版書籍稿費收入；保險金、利潤、紅利、利息、年金、退休金、僱員收入、遺產、個人接受的無償捐贈等，上述個人外匯支出，均需提供收入憑證方可辦理，具體辦法可向銀行諮詢。

臨時出國人員自購外匯標準及辦理程序是什麼？

因公臨時出國人員購匯由所在單位財務部門按財政部規定的標準核報，但在每一公曆年度內，每人可持出國任務批件到中國銀行一次自費購買外匯200美元。

境內居民個人因私兌換外匯到哪家銀行辦理？

以前，境內居民個人因私兌換外匯只授權中國銀行一家辦理。這主要是考慮中國銀行是較早從事外匯業務的銀行，在外匯業務操作方面有著豐富的經驗。經過多年的發展，其在海外的分支機構和代理行不斷增多，匯兌與結算相對方便和快捷；另一方面，中國銀行辦理因私兌換外彙的分支行已實現了計算機聯網，可有效的防止重複購匯，並有利於外匯管理部門的監管。隨著外匯管理體制改革的不斷深入及現代化管理手段的實施，境內居民個人因私兌換的業務將逐步放開到其它銀行。而目前的居民個人因商務或因私匯入、匯出業務在其它經營外匯業務的銀行均可辦理，並不只局限於中國銀行一家。

境內可以存入哪些外幣幣種？

目前中國銀行和各家外匯指定銀行可以直接存入的外幣有英鎊、港幣、美元、德國馬克、法國法郎、日元、加拿大元、澳大利亞元和歐元，共計9種。其中英鎊、港元、美元、德國馬克、法國法郎、日元有現匯戶和現鈔戶。加拿大元、澳大利亞元和歐元只有現匯戶。其它可自由兌換的外幣，存款人可選擇上述貨幣之一，按存入日的外匯牌價折算後存入帳戶。

境內居民個人因私用彙的兌換標準是怎樣規定的？

境內居民個人因私兌換外彙的標準是：

1.出境旅遊、探親、會親兌換外匯標準：（1）去香港、澳門地區可兌換1000美元（含1000美元）的等值外匯；（2）去香港、澳門地區以外的國家和地區（含台灣）可兌換2000美元（含2000美元）等值外匯；

2.自費朝覲、自費留學以及自費出國就醫人員出境時可一次兌換2000美元（含2000美元）等值外匯；

3.其它需要兌換外匯標準：（1）居民個人自費出境參加國際學術活動，被聘任教等，如邀請方不負擔旅途零用費，按照出境探親標準兌換外匯；（2）居民個人繳納國際學術團體組織的會員費按照其學術團體規定標準兌換外匯匯出；（3）居民個人從境外郵購藥品、醫療器具等特殊用匯，可兌換1000美元（含1000 美元）的等值外匯；（4）居民個人在境外的直系親屬發生生病、死亡、意外災難等特殊用匯，可兌換1000美元（含1000美元）等值外匯匯出；（5）在中國境內居留滿一年以上的外國人及港澳台同胞從境外攜入或者在境內購買的自用物品等出售後所得人民幣款項，可兌換1000美元（含1000美元）等值外匯匯出；（6）遇有本辦法未列入的其它用匯，金額在500美金（含500美金）以內的由銀行兌付；（7）14歲以下兒童出境的，供匯標準減半。

超過由銀行審核真實性金額或範圍標準的，由外匯局審核其真實性。

居民如何辦理外匯匯兌手續？

居民個人因私出境旅遊、探親、朝覲、留學、就醫兌換外匯除向銀行提交本人戶籍證明及工作單位（無工作單位的由戶口所在地街道辦事處或者鄉以上人民政府）的證明文件外，還必須提交下列有關證明材料：

（1）已辦妥前往國家有效入境簽證的護照和處境證明，自費出境就醫人員還需提供所在地的地區（市）級醫院證明附醫生意見以及境外醫院的接受證明；

（2）前往港澳通行證或者往來港澳通行證；

（3）定居在中國境內的外國人提供注有“僑”字的外國人居留證和注有返還簽證的護照或外國人入境證；

（4）出境朝覲人員須提供省級宗教事務管理局的文件。

凡屬通過旅行社組團出境旅遊的居民由旅行社集體辦理兌換外匯手續。凡自行出境旅遊的居民可向銀行直接辦理兌換外匯手續，但需提供本人單位的證明或有關證件。

在境內機構工作的外籍、華僑、港、澳、台人員辦理購付匯是否提交稅務憑證？

根據國家外匯管理局有關規定，在境內機構任職或受僱的外籍、華僑、港、澳、台人員取得的工資、薪金報酬（包括通過支付給其派遣企業的），按照我國現行稅法規定，應徵收個人所得稅，不徵收營業稅。

如何辦理退匯手續？

外籍客人及港澳台同胞可憑原兌換銀行的外匯兌換水單及護照在6個月內出境時辦理所剩人民幣的退匯業務。

進出境人員攜帶外匯有什麼規定？
1996年12月31日，國家外匯管理局、海關總署頒發了《關於對攜帶外匯進出境管理的規定》對進出境人員攜帶外匯問題作了規定，具體條款如下：

第一條為加強對攜帶外幣現鈔、外幣支付憑證進出境的管理，根據《中華人民共和國外匯管理條例》，特製定本規定。

第二條本規定下列用語含義：“進、出境人員”是指進境、出境的境內居民和非居民（包括外國人、華僑及港澳台同胞）；“銀行”是指經國家外匯管理局批准開辦外匯業務的國有商業銀行及分支行和其他商業銀行及分支行；“當天多次往返”是指當天內進境或出境超過一次；“短期內多次往返”是指15天內進境或出境超過一次。

第三條進出境人員攜帶下列外幣現鈔進境應向海關申報：一、非居民攜帶外幣現鈔折合5000美元以上者；二、居民帶外匯現鈔折合2000美元以上者。當天多次及短期內往返者除外。

第四條有本次入境申報數額記錄的出境人員攜帶外幣現鈔出境，凡不超過其數額的，不需申領“帶外匯出境許可證”（以下簡稱“攜帶證”），海關憑其本次入境的外匯申報數額記錄查驗放行。

第五條無本次入境申報數額記錄的出境人員攜帶外幣現鈔、外幣支付憑證出境，按以下數額查驗放行：

一、居民攜出金額折合2000美元以內（含2000美元）、非居民攜出金額折合5000美元以內（含5000美元）的，不需申領“攜帶證”，海關准予放行。當天多次往返及短期內多次往返者除外。

二、居民攜帶金額折合2000美元以上至4000美元（含4000美元）、非居民攜出金額折合5000美元以上至10000美元（含10000美元）的，應向銀行申領“攜帶證”。出境時，海關憑“攜帶證”放行。

三、居民攜出金額折合4000美元以上、非居民攜出金額折合10000美元以上，須向當地外匯管理局申請核准，銀行憑核准文件簽發“攜帶證”。出境時，海關憑“攜帶證”放行。

四、對本條第三款項下出境人員攜帶外幣現鈔、外幣支付憑證出境的申請，外匯管理機關應當審核其真實性，如確屬經常項目下支付的需要，應當予以核准。

第六條“當天多次往返”及“短期內多次往返”旅客按以下規定放行：

一、當天多次往返旅客，攜帶外匯入境向海關申報，出境時海關憑本次入境時的申報記錄或銀行簽發的“攜帶證”放行。

二、短期內往返旅客攜帶外幣現鈔折合1000美元以上者，入境時須向海關申報，出境時海關憑本次入境時的申報數額防行；如無申報記錄或銀行簽發的“攜帶證”，可攜帶外幣現鈔折合1000美元出境，超過1000美元的，海關不予放行。

第七條出境人員攜帶境外的外幣有價證券出境，比照對帶出外幣現鈔的規定辦理，超過規定數額的外幣有價證券須報外匯管理機關核准，海關憑核准件放行。

第八條“攜帶證”應同時蓋有“國家外匯管理局攜帶外匯出境核准章”和“銀行攜帶外匯出境專用章”，並自簽發之日起30天內一次使用有效。

第九條“攜帶證”一式三聯。第一聯由簽發銀行存查；第二聯由簽發銀行按季交當地外匯管理部門存查；第三聯由攜帶外匯出境人員交海關驗存。

第十條銀行在簽發“攜帶證”的同時，應按照《國際收支統計申報辦法》的規定要求客戶填報相應的國際收支統計申報單。

第十一條銀行應在每季度終了10日內將簽發“攜帶證”的情況報當地外匯管理部門核查。

第十二條銀行簽發“攜帶證”必須符合國家外匯管理規定。外匯管理機關有權對銀行簽發“攜帶證”的情況進行檢查，對違反規定的銀行，外匯管理機關可視情節輕重，給予罰款直至停止其簽發“攜帶證”資格等處罰。

第十三條進出境人員攜帶外匯進出境違反本規定的，按國家有關法規處理。

這是絕大多數投資者用絕大多數時間去對付的一隻攔路虎，而且恰恰是最不重要的一隻。因為外匯市場對投資者的價值，只在於它提供了投資機會。而外匯市場本身，是不會被任何人精確預測的。投資者將絕大多數時間和精力花在預測市場未來趨勢上，是錯誤的，得不償失的。對付外匯市場，投資者只需要掌握一些最基本的規律，然後跟踪市場的基本趨勢就可以了。

第二隻：投資者本身

這是絕大多數投資者忽視的一隻攔路虎，而且恰恰是最重要的一隻。因為做出交易決策、實施交易行為的是投資者本身，研究外匯市場、關心其他人士的也是投資者本身。造成盈虧結果的是投資者本身，承擔盈虧結果的也是投資者本身。這是最難對付的一隻攔路虎。

第三隻：其他人士

這是每個投資者都無法擺脫的一隻攔路虎，而且是造成最多困擾的一隻。在當今的信息社會裡，無人可以隔離於眾人之外，也就不可避免的要受到生活中其他人士的影響，這些影響有好有壞，讓人難以分辨。美國有一個成功的投資者住在遠離塵世的高山上，每年只交易幾次同時賺到大錢，美國第二大富翁巴菲特住在奧馬哈，同樣遠離金融中心華爾街。但能做到這樣聰明又堅定的投資者畢竟還是少數。

第四隻：投資決策

這是投資獲利途中一隻關鍵的攔路虎。英明的、深思熟慮的投資決策將我們的投資引向勝利的終點，但愚蠢的、衝動的投資決策則將我們的投資引向虧損和失敗。在這個環節，投資決策會受到前面三隻攔路虎的影響，由投資者最終做出決定。

第五隻：交易行為

這是決定性的攔路虎，是投資獲利途中的最後一步。按常理，交易行為已經由投資決策環節決定，在此階段只需照此執行就可以了。但事實上，實際的交易行為往往獨立於投資決策，而被投資者以各種各樣的理由肆意篡改。控制這一環節，要付出的努力遠比之前的任何環節為多。